邓建国资产近日,中国游戏产业年会产业趋势发展论坛在广州召开,协会领导和众多企业代表发表演讲。同日,主办方伽马数据在论坛上发布《2023中国游戏产业趋势及潜力分析报告》,报告重点内容如下:

　　混合变现:41.7%主机/单机游戏用户愿意接受内购,34.4%移动游戏用户愿意接受买断制

　　产业链拓展:47.2%的用户近年购买过周边产品,其中超50%用户每年购买3次以上

　　“游戏+”:调查的社会公众中96.03%接触达“游戏+”,且多数公众仍对其有兴趣

　　现状一:实际销售收入近十年首次降低,新品产出放缓、融资难度提升等多重因素影响产业发展

　　2022年中国游戏产业发展状况出现变化,自2022年3月起产业实际销售收入逐步由增长转为下降,并最终导致2022年全年实际销售收入出现近十年的首次收缩。产业收入下降受多重因素影响,长期因素如新品产出放缓、融资难度提升,中短期因素如用户整体居家时长衰退。但从较长的周期来看,中国游戏产业仍取得一定发展成果,例如依托高品质产品持续提升对用户的吸引力,在用户支撑下产业依然具备较好的发展前景以及一定的增长空间。

　　现状二:2022年中国游戏企业融资事件降5成,实际市场收入与未来预期影响资金流向

　　2022年游戏产业在投融资市场上的表现也有待加强,中国企业的融资事件数量同比下降5成,股票市场表现也不及整体。投资市场的反应通常受到实际市场收入与对未来预期的影响,这也成为主导产业内外资金流向的主要因素。例如2020年游戏产业市场收入大幅提升,投资市场对游戏产业信心提振,游戏企业现金流持续充裕,进而在2021年带动产业融资事件回升,但基于后续市场收入下降的影响,2022年产业投融资再次下降。但随着产业环境的改善及发展预期的提振,未来游戏产业资本表现有望得到进一步改善。

　　不佳的市场表现也传导至从业者层面,在人才储备方面为企业带来挑战。一方面,产业对于优质人才的需求度仍较高,多数企业的确也吸纳了较多高基础能力的潜在人才;但另一方面,产业承接潜在人才的难度持续提升,薪资成本、外部资金、流量成本等压力均影响到了企业的整体经营,在降本增效的思路下,2022年产业裁员、调整薪资、收缩招聘计划的现象较为普遍,其中不乏多家头部企业。整体而言,产业的人才培养思路向培育内部人才、优先吸纳高价值人才、发掘高性价比潜力人才倾斜。

　　现状四:新品创新难度大、头部产品固化难为市场提供有力支撑,头部企业新品产出降4成

　　新品难以有力支撑市场的现象在2022年较明显,同时产品创新难度大、头部产品固化的特征让新品更难突围。产品创新难度大持续影响产业的精品化进程,现阶段创新产品的研发思路也有所变化,产品一方面需要汲取多款产品研发经验进而确保产品玩法的成熟性与商业化成功率,但又要保证产品在玩法层面具备自身的特色,这一平衡点难以把控;头部产品固化的特征主要体现在提供主要收入的产品仍为上线多年的老产品,占据了大量用户,但又难以为市场规模提供有效增量,且部分产品逐步进入生命周期衰退期。头部新品固化也主要受新品产出数量下滑影响,其中头部企业的新品产出数量更是在2022年减少超4成,远高于产业平均水平,而头部企业的新品对市场的影响作用更大。

　　基于产业市场规模下降的现状与成因,伽马数据认为以下方向已形成趋势,有望在未来进一步发展。

　　用户付费能力仍有可提升空间。从调研结果来看,21.4%用户的实际付费低于可接受的付费上限,而二者差值的原因主要受用户对付费内容认同的影响,其中56.9%的用户认为没有值得充值的地方。

　　未来,为用户提供符合其价值认知的付费点及付费方式将助力用户付费升级,而改变部分用户充值的思维模式也将成为必然,例如针对部分用户反感为数值付费的状况,可让其为解锁精品化游戏内容和更好的网络、硬件等游戏体验付费。

　　寻找、留存高价值用户的方式也需要调整,虽然用户的年均游戏数量仍然较多,但是付费等行为愈发集中于少数产品,即用户对自身所偏爱产品的忠诚度更高。对于企业而言,这意味需要更为精准的把控用户获取、运营、回流等各个环节,让用户从各个层面提升对于自身产品的好感度,否则用户也存在更大可能性被竞品吸引。因此,获客数量也不再是企业追求的核心指标,且在获客阶段便需要培养用户的好感度,之后更要在运营、回流等层面加大投入,并寻找拓展和培育用户的新方式,进而将自身产品变成用户偏好度最高的选择。

　　用户付费行为受精品化影响较大。调查结果显示,精品化相关内容占据用户付费上升成因的20.2%,这意味着精品化的作用并不局限于产业内部的收入分配,对于扩大产业整体规模也具备显著利好。值得注意的是,现阶段精品化的市场潜力并未完全释放,用户期望与企业供给之间存在差距是主要原因,而随着二者差距的缩小,精品化有望提升超7成用户的付费水平。

　　游戏产业在诞生伊始即与科学技术密切相关,且二者的关联在近年快速提升,从成果上看,游戏已成为芯片、高速通信网络、AR/VR等产业技术进步的重要贡献方。关联更密的深层原因主要在于:一方面,运用技术提升用户游戏体验的初衷并未改变,且更为迫切,更高的游戏科学技术水平有助于满足用户娱乐需求;另一方面,游戏能助力科技领域自立自强、培养科技人才,以技术和人才为媒介进而帮助游戏在更多领域取得成果,其价值也愈发得到国家层面的认可。针对于游戏科技的研究也在持续推进,2022年7月,由中国游戏产业研究院、中科院相关课题组共同发布的《游戏技术——数实融合进程中的技术新集群》报告中,明确提出“游戏技术”的定义,进而帮助游戏产业更好挖掘社会价值与经济价值。

　　如上所述,游戏产业在迭代的过程中推动了数项科学技术发展,并逐步形成了游戏科技这一专有名词,但其价值并非仅以游戏产业为窗口释放,游戏科技将以服务人的生活、满足人的需求为中心进行多维度价值拓展。未来,游戏科技有望基于以下方式提升人的生活品质:中短期内,游戏科技将提升用户的游戏体验,并优化文旅文保、工业和自动化、影视制作、智慧城市、医疗医药等多领域的生产要素及业务体系,同时催生新兴商业模式,进而促进游戏科技在其他产业的落地应用,以及提升其他产业对游戏科技的关注与需求;长期内,随着游戏与科技相互促进、融合深度的提升,游戏将以超级数字场景、元宇宙等形式,以颠覆式的体验与生活改变服务于人。

　　混合变现有望成为产品多元化变现的突破口,原因主要有二:第一,在市场规模下降、企业生存压力增加的情况下,混合变现存在增加收入的可能性。这是由于用户的付费意愿存在差异,因此当产品采用单一变现模式时,无论为内购付费、广告变现、买断制、会员订阅等哪一模式,均会遗漏潜在的收入来源。

　　伽马数据认为混合变现有望成为产品多元化变现突破口的第二项原因在于,从长期来看相较于负面效果,混合变现的正向增益或更明显。这是由于广告模式、买断制等均依托于某些领域深入发展,被用户所熟知,例如休闲游戏推动广告变现发展、主机游戏推动买断制发展。从市场表现来看,已有以《弹壳特攻队》为代表的混合变现产品在广告、内购两项渠道中均取得较优成果,证明了混合变现的可行。

　　产业链拓展是指在其他领域推出具备游戏特征的领域产品,例如基于游戏IP打造的潮玩、动漫等,以期取得提升IP影响力、增加收入来源等成果。虽然产业链拓展并非新鲜概念,但这一方式的发展速度有望提升,原因主要有二:一方面,游戏是文化娱乐的一部分,虽然公众的文娱支出整体下降,但降幅明显小于游戏产业,企业拓展其他领域有望起到平稳收入的作用。

　　另一方面,拓展其他领域并取得较优商业回报的产品持续增加,产业链拓展的效果逐步在塑造IP的基础上,提升产品创收的比重。

　　如上所述,改善收入状况是促进企业布局产业链拓展的重要因素,而周边是现阶段最容易达到此项目的的拓展领域,因此,报告将围绕周边重点分析其布局可行性。基于对周边布局成果较佳产品以及用户调研结果的分析,本次报告得出以下结论:

　　全域经营也是报告认为具备发展潜力的领域之一,作为营销方式的一种,联通多环节及细致划分用户是其潜力支撑。联通多环节例如联通线上线下、联通公域私域、联通各类营销模式,进而更广泛更全面的覆盖用户。

　　细致划分用户则体现在,服务提供企业能够监测到大量用户、追踪用户各项行为,并沉淀多种细分工具、打法,帮助游戏企业快速运用全域经营。以此为基础,全域经营在调度资源、洞察用户特征、灵活归类用户等方面拥有过往营销模式较少具备的特色优势,使得全域经营模式虽然出现时间较短,但已经取得较多产品青睐。

　　全域经营的另一运用潜力在于其适用的环节较多,例如在产品的测试、预约、上线、长线运营、用户回流等环节均可使用。这是由于上述环节均需要服务提供企业能够帮助游戏企业精准的描绘用户画像、定位用户位置、高性价比获取用户、挖掘用户潜在信息,而上述需求均可依托全域经营联通多环节、细致划分用户的营销方式特色实现。

　　主机/单机游戏长期面临在全球范围内拥有高量级的用户及市场规模,但国内市场表现较差的状况,基于两项原因,伽马数据看好其未来的发展潜力。第一,主机/单机游戏的布局环境持续改善,已初步形成正向循环的发展基础:政策环境层面,精品化是近年来游戏产业的主基调,而主机/单机游戏的用户口碑更佳,与政策引导的产业方向较为吻合;用户环境层面,国内主机/单机游戏发展受阻与历史上用户付费意愿较弱、可支配收入较少、正版意识不强等因素关联较密,而上述因素已获得用户层面的自发重视;产品环境层面,在用户环境改善的作用下,更多企业、个人注重面向主机/单机平台的产品开发,其中不乏以《风来之国》为代表的IGN评分8分的产品产出。

　　第二,主机/单机游戏的潜力变现或将提速,进而缩短适宜产业普遍布局所需的时间。这是由于多家头部企业已经注资入局,例如腾讯、网易,而其拥有的资源量级及种类可以在多项维度为终端提供必备的发展资源。例如,现阶段的产出贡献主要集中于产品质量这一单一维度,但随着头部企业的产品上线,为在商业层面取得更多成果,企业将在宣发、运营等维度投入较多资源,基于其他终端领域的历史表现,面向宣发、运营等维度的投入对于触达、转化非主机/单机游戏用户的作用更为强劲,届时,更多新用户将进入主机/单机游戏领域,现有用户的游戏行为也将深化,进而加速塑造适宜全产业布局的市场环境。

　　伽马数据仍然看好细分领域的发展潜力,未来细分领域或将呈现两项趋势。一方面,重点细分领域的市场规模仍将增长,这是由于细分领域分化、成型的背后是用户愈发清晰、个性化的体验偏好,因此,在兴趣与自主性的支持下,细分领域通常拥有较为稳定的用户群体,形成领域的长期潜力来源。但是,细分领域同样存在扩张与收缩,需要企业识别具备发展前景的领域布局。另一方面,细分领域内部的马太效应将加剧,主要原因在于用户的精品化偏好及产品竞争压力的增长。因此,未来在细分领域具备深厚经验沉淀、技术积累的企业,有望凭借对用户画像的深度理解,通过恰当的微创新、技术提供的可玩性支持等方式,保持市场竞争力。

　　“游戏+”并非突然发展壮大的新兴概念,而是得益于多年来游戏产业发展的推动,现阶段,“游戏+”的布局环境已逐步成熟:从用户需求来看,本次受访对象中96.03%的用户已对“游戏+”有所接触,在此基础上,多数用户仍对“游戏+”保持兴趣,这意味着过往布局已为“游戏+”的后续发展塑造了较为强劲的用户基础。

　　未来,伽马数据认为“游戏+”有望在多个领域释放,这是由于“游戏+”在各个领域的融合应用均处于早期状态,从“游戏+”产品发展状况来看,目前不同领域均未出现大规模占领市场与用户的产品,对于后入企业来说具备较高的机会;从不同行业的需求来看,对于相应“游戏+”产品呈现出多层次需求,少数游戏几乎很难满足某个领域复杂的功能性需求。同时,以腾讯、波克城市、网龙为代表的企业,有望依托较为丰富的经验取得先入优势。

　　跨平台是指可以在不同平台运行的同一款游戏,吸引不同平台的游戏用户进而扩大总用户规模是跨平台游戏的核心优势。现阶段跨平台游戏主要拥有改编类跨平台游戏、移植类跨平台游戏、投影类跨平台游戏三种优劣各异的模式。

　　其中移植类跨平台游戏发展相对较慢,但其具备的高度适配终端使用习惯,以及数据互通、终端互通的可能性,使其拥有较高用户期望。

　　受多种因素影响移植类跨平台游戏数量较少,但近年来有所改善。一方面,以《重生细胞》为代表的单机移植移动端的产品,iOS畅销榜最高排名46名,证明移植成果具备潜力;另一方面,部分企业有意布局移植类跨平台游戏,但受阻于较高的门槛,例如各终端的UI差异较大、各平台的运营规则不同、移植类跨平台经验不足导致的产品管线与单一平台高度绑定等,但现阶段产业内部已出现更为完善的第三方解决方案,或帮助有意布局的企业降低试错成本。

　　游戏引擎的价值延展能力较强,在影视、元宇宙等领域同样具备需求。这是由于游戏产业属于内容产业,因此基于产业需求实现的游戏引擎对兼容性、设备性能、颗粒精细度、物理模拟效果等功能的改善,同样在其他内容产业存在应用空间。现阶段,游戏引擎已经被广泛运用在影视、动画等诸多产业中,而随着内容贡献的进一步扁平化,以及内容需求的指数级增加,游戏引擎也有望在VR、元宇宙等领域承担领域基石的作用。

　　电影《狮子王》的拍摄中,制作公司将主场景转换为Unity引擎支持的文件格式,搭建虚拟拍摄场景。导演、摄影师、演员通过佩戴VR设备进入虚拟世界进行拍摄,可以始终使环境保持在理想状态,降低重拍带来的时间、人力成本。

　　在Unity公布的数字人技术演示短片《Enemies》中,Unity不仅可以表现高精细度的复杂场景,在眼睛、毛发、皮肤渲染等虚拟数字人领域也取得重要突破。Unity Hair Solution提供了一种头发渲染方案,对毛发的还原效果和细节再做优化。

　　小鹏G9基于Unity HMI解决方案,开发出搭载行业首个量产的3D人机交互系统。在3D人机交互系统和感知系统的支持下,车内屏幕可以3D形式实时展示当前车辆的周围环境,在提升驾驶安全性的同时,进一步加强座舱交互沉浸感。

　　卡奥斯COSMOPlat数字孪生平台是国内首个5G+工业边缘云渲染平台,Unity的实时3D技术是平台构建数字孪生能力的使能技术之一,在PaaS层及SaaS层多方面为其提供技术解决方案。

　　Unity在3D内容创作方面有较大技术领先,成为目前元宇宙创作者首选创作工具之一。目前Unity已应用于迪拜世博会、北京冬季奥运会等多个元宇宙项目中。在卡塔尔世界杯期间,Unity首次使用分布式实时渲染,在云端打造支持万人同屏的星际广场主会场。此外,同济大学基于Unity通用渲染管线(URP)技术打造“元宇宙展馆”,Unity将赋能元宇宙的更多场景。

　　游戏AI与游戏引擎是方向不同但目的近似的科技领域游戏应用,二者相较,虽然游戏引擎更侧重于塑造游戏“形象”,而游戏AI则倾向于游戏“内涵”的升华,但二者在游戏领域的应用目的,均为实现用户对于精品化的期望。游戏AI的发展潜力主要在于普遍提升用户在游戏的过程中通过智力的博弈、情感的共鸣、沉浸的体验等获得的游戏感受。这是由于现阶段上述体验的塑造高度依赖于游戏从业者的经验与能力,使得出于人才稀缺性、试错成本等因素,难以规模化的提升产品表现。虽然发展尚不完善,但现阶段游戏AI已经可以通过学习、模拟真实人类的行为,在游戏研发、运营等阶段,以数值调试、智能NPC、提升游戏安全等级等形式,在游戏产业的重要环节投入应用。

　　虽然用户对高质量游戏体验的偏好,催生出企业侧对游戏AI的广泛需求,但受制于研发成本、研发难度,以及游戏产品个性化需求等因素,高质量游戏AI尚难以在产业内部广泛应用。而随着市场关注度提升,伽马数据认为未来游戏AI将通过三个阶段逐步释放市场潜力:第一阶段,高成本与高研发难度使得游戏AI将首先于头部企业应用,头部企业凭借雄厚的资本既为试水方,也为市场份额的首要占有者;第二阶段,由头部游戏企业或第三方专业公司推出的通用性游戏AI技术逐步形成独立产品,并在更多头腰部企业及产品中应用,用户的游戏体验与游戏审美同步提升;第三阶段,基于头腰部产品的推广,游戏AI水平将带来明显的产品表现差异,推动游戏AI由市场重要选择升级为普遍选择。

　　经过数年的发展,云化游戏内容已经如雨后春笋般在市场出现,并呈现出规模持续扩大的趋势。伽马数据认为,未来云游戏将在至少三个方向持续展现潜力。潜力首先出现在游戏云移植上,随着先行者试水成果的显现,更多企业认识到游戏云移植带来的价值,得益于第三方云游戏PaaS提供的一站式游戏云移植解决方案,游戏企业在平台能力的加持下,仅需对云移植版本进行少量的开发即可解决支付、账号打通、输入适配等问题,保障用户游戏体验的一致。整体而言,从云化进入到云移植,云游戏对游戏产业的价值已更为落地,重要性也在加码。未来,游戏云移植有望形成“更多精品游戏选择云移植——精品云移植游戏吸引更多用户加入——用户增量吸引企业布局游戏云移植”的正向循环。

　　潜力的第二个方向在于云原生游戏,云原生游戏是指原生于云的游戏,成熟的云原生游戏可实现CG级实时交互能力、上万用户同屏流畅运行、玩法创新等高品质游戏表现。现阶段,部分游戏企业已经尝试在内容制作阶段加入云原生相关的设计,这些游戏在上市后会更为自然的同步发布云游戏版本,为用户提供差异化游戏体验。而在影响云原生游戏产出、普及的诸多因素中,云游戏平台能否提供企业级的服务能力是重要因素之一。例如能否提供分布式渲染、支撑大规模的同屏联机、多视角协同渲染这些能力,对云游戏平台都是高难度的技术挑战。依托自主研发或与第三方企业合作提供这类服务,将成为云原生游戏规模落地的重要一环。

　　潜力的第三个方向在于云游戏衍生应用,即将云游戏相关技术拓展至其他领域。随着Web3.0的快速发展,多个产业都在探索身临其境、可实时交互的沉浸式场景的塑造方法,例如电商产业、汽车产业。云游戏衍生应用可为其提供部分帮助,经过多年的发展云游戏领域已经积累了大量相关的技术与经验,打造了较为成熟的企业级服务平台,这些经验和技术的积累将逐步外溢到其他相关产业,实现新一轮的数字化转型。

　　元宇宙的热度近年来在全球范围内快速上升,对于游戏产业而言,元宇宙意味着从游戏即服务到游戏即平台的迭代升级。现阶段,游戏产业主要从“提升游戏的场景容纳能力”“强化用户的拟真体验”两个方向推动元宇宙落地,前者增加用户在游戏内的体验选择,例如旅游观光、近距离观察珍稀动物;后者则使用户线上的参与感官无限趋近甚至超越线下。当两个方向均发展成熟并相互结合时,元宇宙在游戏产业的应用也将真正落地。

　　“提升游戏的场景容纳能力”将增加用户在游戏内的体验选择,例如参加音乐会、近距离观察珍稀动物、举办婚礼。这部分期望的落地对企业的内容融合能力提出较高要求,例如内容扩容意味着增加用户的学习成本,如何激发用户的探索兴趣或成重点;又如如何规划融入场景的长线运营,使场景能够长期丰富用户体验。现阶段,自研元宇宙游戏、探索多领域的元宇宙场景融合是企业主要的尝试方向,腾讯游戏、中手游、网龙、元境为代表的企业产出较多。

　　“强化用户的拟真体验”将使用户在线上的参与体验无限趋近甚至超越线下,以旅游为例,相较于传统旅游方式,在元宇宙游戏中旅游或可实现在保持与线下旅游一致的听觉、触觉、嗅觉等的感受的基础上,具备随时随地、降低与同伴协调时间的难度、无需错峰出行等利好。但这部分期望的落地对技术水平提出极高要求,例如以毫米级精度还原游戏场景及用户、为用户提供多感觉的拟真体验、能够支撑海量级的数据实时传输及运算的底层能力。现阶段,以腾讯游戏、网易游戏、米哈游、元境、Unity为代表的强技术型企业是这一方向的主要布局者。

　　完美世界控股集团的潜力主要集中在业务精品化、新兴领域、多领域协同等方面,同时,技术能力是潜力的重要来源。经由优缺互补、巩固优势获取更为显著、健康的成长是较多企业布局领域协同的初衷。业务精品化的潜力主要体现为高品质产品的持续产出,这是由于高品质产品正处于需求转型、难度提升的过程中,用户侧重逐步由视觉、听觉等外部感官转向情感等内在体验,而完美世界控股集团较早认知并挖掘新机遇,有望借此强化高品质产品产出,现阶段代表产品有《幻塔》(游戏)、《DOTA2》(电竞)、《摇滚狂花》(影视)等。

　　新兴领域方面,产业可重点关注完美世界控股集团在数实融合领域的拓展,数实融合具备政策环境较优、想象空间较大等背景,但也对企业能力提出较高挑战,完美世界在这一领域具备至少三项优势,第一,技术能力较强;第二,布局经验较多;第三,基于多项业务的内容属性,对用户需求把握较深。伽马数据认为完美世界控股集团具备领域协同潜力的原因在于,企业离上述目标已更为接近,例如业务的精品化表现提升明显,自造血能力更为充足,涉及游戏、影视、电竞、动画、人才培养等多领域;又如协同作用逐步由表层下沉至内核,旗下产业园可依托企业经验为入驻团队提供较深层面支持。同时,协同效应提升的原因主要在于,首先,各领域均注重长期质量而非短期变现;其次,较为关注领域发展趋势;最后,技术能力仍然起到支撑作用。

　　盛趣游戏的发展潜力主要表现在“游戏+”及境外市场。“游戏+”依托跨界应用有着较广的发展空间,例如助推更多产业的健康发展,又如拓宽数字化应用的场景边界。盛趣游戏旗下运营着众多高知名度游戏,且拥有广泛的玩家群体,未来有望为企业从至少两方面带来发展机会:一方面,通过数字藏品跨界开展各类数字营销,扩展和覆盖更多领域用户,如《庆余年》手游与文化IP“觅境红楼梦”合作,为用户带来新型的互动玩法和体验;另一方面,可帮助企业拓展新的业务方向,例如“游戏+教育”与“游戏+医疗”,能够在提升企业社会价值的同时进而实现企业成果产出的多元利用价值。

　　境外市场是盛趣游戏的另一潜力领域,并有望在多项细分领域呈现。这一方面由于,盛趣游戏着重加码全球化IP的布局能力,例如与KLab、SQUARE ENIX等知名企业达成合作,又如储备产品中包含《月夜狂想曲》《龙之谷2:进化》《饥荒:新家园》等多款知名IP产品,IP的全球知名度较在获客、产品生命周期等方面发挥重要作用;另一方面,受全球化IP各自定位不同的影响,基于IP开发产品的玩法、题材、受众群体等差异较大,客观上将助推企业在多个细分领域的深入渗透。此外,盛趣游戏也在持续强化自身底层能力,用以承接全球化IP产品的潜力变现,例如2022年强化境外渠道能力,与索尼、Line等平台达成合作。现阶段,盛趣游戏已依托内容开发、投资布局、渠道建设、技术积累等方面,形成了较为有力的境外市场拓展支持。

　　网易游戏在游戏AI、游戏引擎、主机/单机游戏等多个重点潜力领域布局较深,未来,企业的整体潜力或将在世界级IP、数字赋能两方面着重展现。世界级IP具备生命周期极长、变现方式多样、文化价值较大等特点,但受区域性文化差异等的影响,塑造难度同样极高。在塑造过程中,网易游戏已具备的优势在于IP影响力的推广与运营,这一部分在国内更为成熟,例如阴阳师IP在游戏、文娱、实体等方面的布局正使其向“阴阳师宇宙”的形态发展,《第五人格》《蛋仔派对》等产品的内容生态也持续丰富;而历史上相对薄弱的IP破圈方面,网易游戏从题材、终端等着手改进,题材例如全球通用的特工,终端主要体现在加码主机/单机游戏。未来,当网易游戏产出在全球具备潜力的产品后,其IP塑造经验以及对海外市场的了解,或将起到一步步扩大IP影响力、最终成为世界级IP的作用。

　　相较于世界级IP侧重网易游戏在游戏产业的潜力拓展,数字赋能则能够突破单一产业桎梏,为企业形成数十倍甚至百倍于游戏产业的潜力空间。网易游戏能够在数字赋能领域具备潜力,主要依托已有技术成果,以及网易伏羲、网易互娱AI Lab等研究机构。从现有布局来看,未来数字赋能的潜力利好或于以下几个方向产生:第一,企业有望深度参与文化保护进程,这是由于近年来文化遗产受损事件频发,并对部分遗产造成不可逆的损伤,而数字化则可以通过记录其全貌、细节的方式推动文化遗产的传承与保护;第二,参与实体经济的数字化转型,部分实体经济自身方法论的迭代已较为充分,而数字化可以从更为立体、客观的视角帮助实体寻找提升空间以及落地方法;第三,助力民生生活,数字赋能能够以较低的成本、较快的速度将其成果分发至大量社会公众,在增强公众的防范意识、提升公众教育水平等方面发挥作用。

　　三七互娱是国内少有的能够持续产出月流水过亿元的产品的游戏企业,伽马数据认为,较高的质量和高频次的产出主要是由于三七互娱已形成动力较强、发挥较稳、转型较快的核心能力。当前,核心能力至少在环境预判经验、数据化思路、网状资源3个方向具备显著竞争壁垒。环境预判经验方向,三七互娱曾成功预判市场由网页游戏转向移动游戏、获客由粗放式转向精细化、产品由低质量转向精品化等环境变动,保障企业在各时期的竞争力,现阶段,三七互娱正围绕下一预判游戏技术转向数实融合加码布局;数据化思路方向,企业制订基于数据打造、迭代智能平台,再依托智能平台提高精品产品产出概率的思路,思路具备起步困难但成型后价值持续放大的特征,现阶段已在挖掘新细分领域等方面发挥作用;网状资源方面,三七互娱完成大量资源串联的工作,进而形成合力,最大化实现产品需求,举例而言,企业可在短时间内为产品提供大量测试机会。预计高流水产品推出能力仍将延续,企业的核心能力也将持续完善。

　　虽然企业在游戏产业具备潜力,但伽马数据认为三七互娱真正的长期潜力在于产业破界,即完成由头部游戏企业向头部文娱企业的转型升级。这是由于文娱各产业之间本就存在较多共通性,企业在打通单一产业的基础上,若能将打通经验与其他产业的特性深度结合,即有可能实现产业破界。而三七互娱在游戏产业形成的核心能力,既包含通用性经验也包含探寻产业特性的方法论,或将成为企业向全文娱转型的基石;同时,三七互娱对其他文娱产业特性已有部分沉淀,主要依托多年投资元宇宙、影视、动漫、艺人经纪等文娱企业实现。未来,三七互娱或以投资企业积累的产业经验为切入口,运用数据化思路快速定位新产业的重点及突破口,之后依托网状资源形成合力、单点突破,在新产业内立足,并逐步由新玩家向头部企业发展。

　　祖龙娱乐在游戏引擎、细分领域等方面具备潜力。游戏引擎是多家头部企业的重点布局对象,祖龙娱乐的优势主要在于:第一,运用经验较多,截至2023年1月底已有5款产品基于虚幻引擎4研发,数量位居产业头部;第二,升级迭代的意愿较强、速度较快,例如当虚幻引擎4仍为高质量的代表,即祖龙娱乐仍存优势时,企业已计划引入虚幻引擎5,并成为国内较早引入的游戏企业;第三,技术人才的储备较为全面、丰富,例如企业的研发人员占比多年在80%左右,又如企业寻求的技术人才分布于虚幻引擎4、渲染、Houdini等十余领域。

　　同时,技术能力或将激发企业在细分领域的潜力,伽马数据认为这部分潜力将分为两个阶段释放:第一阶段,潜力将在技术能力与可玩性高度结合的品类释放,例如射击类、动作类。这是由于祖龙娱乐的核心优势高度集中于技术领域,但现阶段,内容塑造、数值体系等方面的成果难以与技术能力处于同一水平,导致部分游戏前期热度较高,但后期表现不达预期。而技术能力与可玩性高度结合的品类,可帮助祖龙娱乐扬长避短,使强化短板、保持流水同步推进。随着祖龙娱乐在内容塑造等领域的经验更为丰富,企业的细分领域潜力将进入第二阶段,即在不同赛道多点开花。在这一阶段,技术能力将帮助企业在获客等环节层面从竞品中突围,并在后续运营中与内容塑造、数值体系等共同作用于用户留存。因此,当祖龙娱乐进入第二阶段时,企业的市场表现或在短期出现显著增长。

　　依托《商道高手》《我是大东家》等产品益世界已在模拟经商品类位于头部,未来,现有经验将在提升模拟经商品类的市场渗透率、开拓境外市场、切入其他细分领域方面,提升益世界的潜力上限。市场渗透率方面,益世界并未满足于现有成绩,而是不断强化品类护城河,例如探索小程序版本的游戏变现潜力,当益世界能够打通模拟经商品类各环节时,企业将能有的放矢的推出产品,进一步提升市场渗透率;境外市场方面,各地用户的偏好与挖掘方式存在一定共通性,这意味着益世界在国内积攒的布局经验有望较好的在境外复刻,进而实现与国内近似的市场表现,这一点已在《商道高手》中初步证实,同时,考虑到企业出境规划,境外市场的潜力释放或将提速;切入其他细分领域方面,益世界基于模拟经商品类积累的识别潜力领域、分析用户偏好、指导产品研发、实现长线运营等的能力有望应用于其他细分领域,使益世界的头部位置由模拟经商拓展至更多领域。

　　此外,益世界正在筹备更为长期更为深厚的发展潜力,即塑造游戏产品的文化内涵,当文化内涵足够丰富时,将形成以游戏为核心,拓展多项文娱领域,并实现企业、产品、用户、社会多方共赢的品牌生态。届时,对于益世界及旗下产品而言,其品牌、粉丝数量、用户粘性、收入来源均将得到极大增幅;对于用户而言,将在参与品牌生态的过程中收获娱乐、自我提升、丰富知识储备等多样价值;对于社会而言,文化遗产、民族品牌将在与游戏产品联动的过程中提升自身影响力,例如以更落地、更生动的形式被年轻用户接纳,又如随产品出海传播中华文化。现阶段,益世界主要塑造《我是大东家》的文化内涵,而当布局方式更成体系后,有望在旗下产品中大规模推广。

　　中手游在产业链拓展、跨平台、云游戏、主机/单机游戏、元宇宙等领域具备发展潜力,同时伽马数据认为,上述领域的潜力将主要从两个方向释放。围绕“仙剑奇侠传”IP释放潜力是方向之一,这是由于,首先,企业规划已推进较久,2021年起中手游即推出较为明确的IP规划,相关成果逐步产出;其次,中手游对于IP的规划领域较为立体,既面向不同用户,例如游戏、小说、影视领域用户,也关注涉及技术的市场前景,例如传统游戏、VR游戏、元宇宙;最后,中手游积累的资源量级及质量有望提升IP的最终呈现效果,例如围绕“仙剑奇侠传”IP,中手游与企鹅影视、哔哩哔哩、爱奇艺、山东影视、青瓷游戏等多家头部企业展开合作。

　　产业链拓展、跨平台、云游戏、主机/单机游戏、元宇宙的潜力也有望在中手游更多产品及IP中释放。这是由于中手游正持续积累底层能力,当底层能力可供企业旗下产品大规模应用或当产业面临拐点时,现有能力积累有望帮助企业保持市场地位。底层能力的积累方式上,中手游通过投资提升积累速度,除游戏相关企业外,中手游依托投资机构“国宏嘉信”强化对于文娱产业以及其他高潜力产业的绑定;底层能力的强化方向上,中手游对产业发展趋势的关注度较高,例如AIGC、人工智能、云技术等潜力近年受产业认可,中手游即依托投资机构强化对上述领域的布局。

　　青瓷游戏的发展潜力主要体现在其研运一体能力上。在研发环节,青瓷游戏在玩法融合、差异化内容、数值体系方面拥有较强的把控能力,例如《最强蜗牛》《时光旅行社》等自研产品表现出业内少有的美术风格、世界观,以及诙谐幽默的文字风格,进而以内容创新打造差异化产品特色;在运营能力上,青瓷游戏能够根据游戏玩法特点、渠道特征及玩家自身兴趣等要素定制化每款游戏的运营活动内容,以精细化运营的方式获取了更多自然流量用户,部分用户又沉淀成为了企业粉丝,进而帮助更多产品提升获客能力,例如《使魔计划》在较少买量的情况下市场表现仍较优。

　　青瓷游戏对于精品内容的把控能力位于游戏企业前列,这也使其构建了显著的长线运营与创新营销能力。在长线运营层面,青瓷游戏首先对产品的玩法内容进行持续补充,例如更新了“源兽崛起”版本、联动《宝莲灯》等,均在玩法层面进行了显著创新,对于产品流水的刺激作用显著。同时,青瓷游戏主动以内容为基础展开与用户的互动运营,例如以用户的名义认养熊猫、展开公益行为后,同步推出熊猫主题的版本更新,以游戏的形式提升用户对于公益行为的参与感。在创新营销层面,《最强蜗牛》与多位明星合作产出不同风格内容,带动产品在不同平台实现破圈。同时相关能力还应用到了海外层面,例如在日本聘请搞笑艺人搞怪宣传游戏等。以精品内容为载体的营销行为也体现了青瓷游戏对于不同国家、不同群体文化偏好的把控能力。未来,青瓷游戏也有望将内容优势进一步拓展到更多海外市场,并帮助更多代理产品取得成绩。

　　贪玩游戏在细分领域、产业链拓展等方面具备潜力。细分领域方面,贪玩游戏或将延续成功率较高的历史成果,数值相关领域更需重点关注,例如已有展现的MMORPG。数据化、智能化是较高产品成功率的保障,数据化的作用主要在于,帮助企业识别、提升产品的潜力上限,这部分主要基于能够自动生成分析标签的“河图”系统以及游戏分析团队实现;智能化的作用主要在于,尽可能多地将产品潜力变现,这部分主要基于以低误差执行原定计划的“洛书”系统及营销经验实现。换言之,经过数据化、智能化的加持企业能够以低于产业均值的风险,研运回报率高于产业均值的产品,二者空间即为贪玩游戏的长期潜力。

　　“贪玩游戏”品牌知名度及产品渗透率提升,速食、潮玩品牌稳步发展游戏产业链拓展的潜力主要在于为客户提供品牌开发服务,一定程度上可视为将贪玩游戏在细分领域积累的方法论包装成单独产品并为更多游戏研发商服务,相较于完全自用,开拓此项业务的优势在于增加营业收入、提升净利润率、反哺业务迭代升级等方面。同时,伽马数据认为此项业务的长期潜力主要在于:第一,业务需求较为强烈,较多游戏产品的表现不达预期并非源自游戏研发商的技术能力不足,主因在于未能识别用户真实表达、挖掘用户潜在诉求,而贪玩游戏的服务能够较快弥补其短板;第二,竞争压力相对较小,这是由于以科技驱动的用户洞察需要以大数据为基础、沉淀大量通用性经验、推出较多受认可的案例,换言之布局门槛较高;第三,存在客源优势,贪玩游戏自身即为游戏产业重要参与者,其对产业的理解将转化为吸引游戏企业的品牌之一,未来其在速食、潮玩等领域也有望取得近似加持。

　　途游游戏在全域经营、细分领域等方面具备发展潜力。全域经营主要以精品化内容和多渠道布局展开,持续强化对用户的主动吸引。在经营细节上,途游总是关注市场最新的获客方式与获客渠道,早在2014年途游便尝试异业合作,与多个品牌联动获取用户。2015年途游又充分发挥旗下产品的休闲竞技特点,举办了多场休闲竞技赛事。2018年在微信小游戏发展早期便登陆多款途游产品,进而更好获取新兴渠道流量。随着短视频娱乐的快速发展,途游又借助抖音这一平台进一步强化内容营销能力,通过官方互动、内容二创等形式进行游戏内容推广并带动更多泛用户对产品的关注,同时培养更多主播推动游戏外次生内容传播。获客渠道与获客方式的持续探索也在持续强化途游的发行能力,并形成了体系化的全域经营模式,这也成为其产品维持生命周期的重要原因。同时,也有助于途游将用户获取及运营思路拓展至其他领域,例如卡牌品类,进而开辟新的赛道,这也成为途游在更多细分领域具备潜力的主要原因。

　　细分领域方面,未来途游游戏有望在卡牌品类中继续拓展新的优势,并强化海外市场的探索。在中重度游戏层面,途游已推出两款全球性卡牌产品,均取得了一定的成绩,而相关研发经验也有望在更多产品中得到应用。在布局细分领域上,途游也有多项优势可持续发挥作用,一方面在于其持续积累的全域经营经验,有望进一步强化产品的市场化成果,全域经营在流量竞争日益加剧的全球市场将显得更为关键。另一方面,企业持续加码上述品类的人才储备,扩充全球性人才资源,进而有望为不同类型产品的全球化研发与运营奠定基础。

　　盛天网络的用户价值挖掘能力值得产业重点关注,尤其在发展多元化变现及商业模式成为长期趋势的情况下,用户价值挖掘能力或将成为盛天网络的重要潜力点之一。盛天网络在挖掘用户价值领域的竞争优势主要在于:第一,盛天网络的资源较为丰富立体,且资源串联能力较强;第二,盛天网络在业内主要承担服务商的角色,这意味着企业拥有更强的意愿、更多的经验为合作伙伴提供所需服务;第三,从近年的布局来看,盛天网络持续加码自有资源在用户层面的变现能力,并衍生出更多挖掘用户价值的潜在场景,例如布局的电竞酒店业务,其本身即为可同步释放线上线下价值的场景,在此基础之上还拥有与游戏展会、衍生品、赛事等领域结合的空间。

　　依托游戏相关技术,服务更多产业、企业是盛天网络的另一潜力领域,前者可为盛天网络带来远高于游戏产业的潜力前景,后者则可以反哺盛天网络的产业地位及技术水平。现阶段,从技术重视程度来看,盛天网络的研发人员数量长期保持在50%以上,重视程度较高;从技术储备来看,盛天网络在AR、大数据技术、云计算等多项技术有所布局,较为丰富;从内容上看,盛天网络IP业务持续增长、新投入发行业务亦取得一定成绩,IP、内容引入速度加快;从布局进程来看,盛天网络参与开发“云尚南孔”数字化应用,试水游戏与文旅产业的结合,同时自研元宇宙互动空间,可进行线上大型品牌直播、互动活动。拥有多个经典IP,并有场景赋能、内容营销与SaaS化服务能力的盛天网络,有望在元宇宙与社交赛道大展拳脚。