跟着全球新能源财产高速成长和手艺成熟，2021年内中国新能源乘用车单月发卖渗入率冲破20%，乘用车电动化趋向正在逐步开阔爽朗。

　　凯联本钱财产研究院为及时、快速、无效追踪乘用车电动化节拍，并理解车企在车型、价钱、功能上结构和选择，将在中汽协、乘联会等官方权势巨子数据根本上，连系易车APP车型销量、价钱、功能（智能化）数据收集，以月度时间维度推出新能源乘用车持续跟踪演讲。

　　近日，凯联本钱财产研究院连系2022年3月国内新能源乘用车市场表示数据进行了察看和总结，发布《2022年3月新能源车追踪阐发月度演讲》。

　　3.2 三大民营车企中比亚迪加快押注新能源，吉利和长城面对新能源和燃油两难

　　2022年3月零售端共计卖出44.5万辆新能源车，同比增速为137.6%，环比增速为63.1%，表示好于客岁同期程度。

　　自本年1月初起头，受锂钴镍等上游环节原材料的跌价，新能源补助退坡，及芯片欠缺环境影响，新能源车企逐渐起头提价，到3月底已有近20家车企发布跌价通知布告。

　　目前来看，1-3月份的新能源车跌价相对理性，虽然会在必然程度上影响到消费者的采办激情，但由于新能源车本身处于上升大通道中，因而目前来看影响并不大。据国度统计局数据，2022年1-2月汽车行业收入增6%，成本增加8%，利润总体同比下降10%，成本压力可能将持久具有，将来能否会进一步跌价有待跟踪。

　　3月全体乘用车市场零售达到157.9万辆，同比下降10.5%，环比增加25.6%，乘用车全体走势弱于客岁同期表示，次要是燃油车发卖自本年1月当前的持续低迷。

　　在新能源车市的不变增加，和燃油车市的进一步低迷影响下，3月份新能源车零售渗入率来到了28.2%的汗青高位，较客岁3月10.5% 的渗入率提拔17.7个百分点。

　　自22年开年以来，保守燃油车和新能源车的销量K型走势越来越较着，也激发各界对目前仍以燃油车为主体的国内车市的担心。

　　油价高企、疫情持续影响、新能源分流是形成本年1月份以来燃油车市场持续低迷的环节要素。一季度燃油车零售量的同比增幅是-18.2%，3月的同比增幅更是达到了-27.8%。

　　自3月以来，疫情曾经影响到吉利长春、上海、江苏姑苏、广东深圳等中国汽车财产重地，带给整车及零部件厂商停工停产等严重冲击。

　　汽车财产链长，涉及到的零部件数量多，且对供应商的验证极为严密，一旦供应链呈现问题短时间内无法填补。

　　目前已知的有一汽公共、一汽丰田、华晨宝马、上汽公共、上汽乘用车、蔚来、特斯拉等先后陷入到停产窘境中，因而凯联财产研究院对4月份国内全体车市运转也持审慎立场。

　　3月份插电混动型车辆共计发卖8.5万辆，纯电车辆共发卖36万辆，纯电占比又回到了80%以上。

　　在汽车消费从燃油车为主导时代，向新能源车占比快速提拔转型的当下，插电混动型车辆是取二者折中的过渡处理方案。插电混动型车辆在以补能劣势带来的续航超1000公里对纯电构成降维冲击的根本上，又以节能低油耗对燃油车构成比力劣势。

　　但目前国内市场上可以或许有较大出货量的插电混动车型仅有比亚迪和抱负两家，长城、长安、吉利等自主品牌的混脱手艺曾经成熟，本年内会有一批插电混动和油电混动车型上市，届时插混车型将可能对新能源市场布局有不小影响。

　　比亚迪3月零售量破汗青记实，成为中国首个实现月销破10万的新能源乘用车品牌。同时，比亚迪也发布了将从本年3月份起头遏制燃油车整车出产，成为国内第一家遏制燃油车营业的保守车企。

　　目前，比亚迪旗下王朝网秦、宋、汉、元、唐系列、海洋网海豚均能不变实现月销过万，价钱范畴笼盖10-30万，纯电动及插电混动车型均具备手艺合作力和市场承认，能够说是毫无承担的卸掉了燃油车营业。

　　油价的上涨及部门城市受疫情影响封锁了公共交通体例，较着推进了A00级代步车的3月发卖，上汽通用五菱旗下的宏光MINIEV和宝骏KiWi EV、奇瑞汽车旗下的QQ冰激凌和小蚂蚁、长安汽车旗下的奔奔E-Star受此利好，3月表示不俗。

　　对上汽通用五菱和奇瑞汽车这两家而言，3月新能源车销量占比别离达到了65%和52%，曾经实现了新能源车占比过半。

　　广汽埃安于3月同样缔造了汗青，月销破2万，同比大幅增加188.9%，跨越了所有造车新势力。其明星车型AION Y实现9501辆交付，也荣登3月纯电SUV销量榜首。颠末春节期间的厂房扩建，埃安智能生态工场的二期产能已达到了20万辆每年。

　　小鹏汽车月交付15414辆居新势力首位，哪吒以12026辆居第二，抱负11034辆居第三。哪吒及零跑的快速增加搅动了造车新势力的销量款式，两家均从中低端纯电车起身，也都但愿借助各自的中端车型向上获得进一步成长。跟着哪吒U Pro和零跑C11的交付放量，两家的月交付双双破万。

　　蔚来照旧受限于产能问题，3月以9985辆交付未能破万。4月9日，蔚来CEO李斌称，自3月中旬以来，公司位于吉林、上海、江苏等多地的供应链合作伙伴连续停产，导致零部件断供，蔚来目前处于停产形态。

　　3月新能源爆款车型遍及增幅较大。因为2月份受春节放假影响是一年中销量低谷，因而凯联财产研究院采用21年12月、22年1月和2月的零售量来滑润月销量的季候性影响。销量数据经滑润处置后，元Plus、零跑C11和Model 3的增速程度居前。

　　新能源爆款车型（销量前30名）的销量几乎都是增加的，仅思皓E10X、欧拉好猫这两款车型呈现了10%以上的销量下滑。

　　从SUV和轿车的对比来看，3月SUV车型的增速要较着好于紧凑型车。元Plus、零跑C11、AION Y、AION V及哪吒V等SUV车型在10-20万价钱区间的增速表示较着好于统一价钱带的紧凑型轿车。

　　Top20车型中仅唐新能源一款环比增速为负，去掉Model 3由于上海工场交付海外带来的非一般波动后，增速最大的是AION Y和零跑TO3这两款车型。

　　10万元以下A00级车3月回暖较着，共计发卖了近11万台，占新能源总销量比重又回到了25%摆布。宏光MINIEV是这个价钱位的绝对领先者，拥有40%的份额。

　　10-20万的价钱区间是比亚迪的全国，宋Plus新能源、秦Plus新能源、海豚、元Plus这4款车型持续领先，终究光宋Plus新能源一款车型不变月销破2万的表示就跨越了所有的造车新势力。埃安旗下的AION Y和AION S连结跟从。

　　20-30万区间内合伙车企、自主品牌和造车新势力群英荟萃。唐新能源、AION V、公共ID系列在电动SUV范畴合作较为激烈。这个价位的中型轿车方面，跟着4月10号汉系列汉DM-i、汉DM-p及汉EV创始版的发布，比亚迪汉系列构成的冲击正在构成，无论是对同为新能源范畴的小鹏P7和Model 3，仍是对燃油车范畴的同型竞品。

　　30万以上的奢华车区间，照旧由特斯拉主导，国内的造车新势力跟从。因为特斯拉每季度的前2个月和后一个月别离对海外市场和国内市场进行集中交付，因而单月数据容易失线年第一季度平均每月来看，特斯拉可以或许在国内交付大约3-4万辆车，不变在前3程度。

　　3月，哪吒对蔚小理第一阵营的冲击较为强势，间接占领了交付第二的位置。哪吒的一季度30152辆交付也接近于第二名抱负的31716辆。当然，哪吒走的主打性价比中低端路线，在发卖额上和走中高端路线的蔚小理还差一大截。

　　消费市场遍及的声音是哪吒的车型产物根柢薄，在智能化上较弱。哪吒在3月份发布了全栈自研TA PILOT智能驾驶系统，逐渐提拔其产物功能和质感。

　　小鹏汽车在2月春节期间完成肇庆工场手艺革新后，3月强势回归。3月中旬，第十万辆小鹏P7正式下线万辆量产的纯电新势力车型，对于小鹏汽车的成长而言是一个里程碑事务。

　　从小鹏3月28日发布的财报来看，其最新的发卖毛利率仅10.9%，6月份将发布的G9可否起到提拔毛利率的感化，需要再察看。

　　抱负ONE近几个月的交付量不断很不变。抱负ONE对于家庭及育儿细分需求的切确满足使其获得了相对不变的客户群体，但依托单一车型的抱负近期很难和其他一线新势力一样向上冲破销量。跟着抱负L9的延期上市，潜在的购车群体可能还得期待一段时间。

　　同样向上冲击的还有零跑汽车。在21年10月份之前不断居于第二梯队的零跑汽车本年1季度销量增速迅猛。零跑汽车已于3月17日向港交所提交上市申请书，在3年吃亏超48亿元的财政表示下，零跑急需在二级市场上融资，以支持其全域自研的研发成本，和扩建产能的本钱收入。

　　3.2 三大民营车企中比亚迪加快押注新能源，吉利和长城面对新能源和燃油两难

　　三大民营车企中，比亚迪新能源计谋最成功。4月初比亚迪通知布告称，在3月曾经实现全面的纯燃油车停售，当前将专注于EV纯电动和DM插电混动车型的成长。

　　比亚迪之所以能够如斯决绝的遏制纯燃油车出产营业，和其本身的手艺堆集和企业基因有很大关系，比亚迪持久在电池研发及出产、DM混脱手艺、汽车功率半导体范畴投入研发收入，20-21年间磷酸铁锂刀片电池手艺、DM-i超等混脱手艺，以及汽车功率半导体营业的迸发是其研发投入的最好证明。

　　同时从数据来看，2021年全年比亚迪燃油车型发卖136348辆，新能源车型发卖了603783辆，乘用车合计发卖74万辆。燃油车占乘用车发卖的比重曾经下降到18.4%，销量份额比拟于2020年下降了37个百分点。在此数据支撑下，比亚迪能够轻松的以新能源范畴的增速补回不到20%的燃油车份额。

　　从3月23日吉利汽车的2021年业绩会来看，吉利正在加快新能源转型程序。按照吉利提出的两个蓝色吉利步履打算，新能源转型打算次要包罗两方面，一是以夹杂动力汽车、插电夹杂动力汽车、增程式插电夹杂动力汽车为代表的智能节能型汽车，二是智能化纯电动汽车。

　　在此计谋指引下，吉利本年8款以上雷神Hi·X油电混动和超等电混产物打算投放市场，旗下极氪品牌和几何品牌也将在纯电范畴实现多价位、多车型的全面笼盖。

　　从数据来看，21年全年吉利共计发卖132万辆乘用车，此中新能源车型82806辆，占比为6.27%，并未达到全国新能源车平均渗入率程度。22年第一季度，吉利共计发卖294495辆乘用车，同比下降3.8%，而吉利新能源的同比增速达到了397.2%，可见其燃油车发卖面对的压力，而在目前的发卖布局和车型表示上很难说做好了新能源转型的充实预备。

　　七大国有汽车集团目前分化较着，广汽埃安、奇瑞、长安、春风连结高速增加，而上汽、北汽、一汽的新能源推进则相对坎坷。

　　广汽埃安作为国度队布景的纯电动品牌，3月以20317辆的成就力压一众造车新势力，也成为继比亚迪、特斯拉、上汽通用五菱之后第4家在我国实现月销破2万辆的新能源品牌。

　　广汽埃安旗下的车型以年轻、新潮、好玩作为品牌基因，以AION Y为例，车内大空间、文娱导向的智能座舱、年轻化的车内配色，都是其吸引年轻人群的采办的特点。

　　奇瑞汽车以QQ冰淇淋和小蚂蚁这两款微型纯电车作为根基盘，在10万元以上价钱段几乎没有表示，目前亟需向上冲破。纯电车型很难向长进行冲破，而插电混动方面的成长也慢于其他自主品牌，奇瑞鲲鹏DHT超等混脱手艺可否在22年实现车型普及，是奇瑞本年成长新能源的最大问号。

　　近期在新能源范畴有大动作的还有长安汽车集团。21年全年长安集团乘用车销量为230万辆，此中新能源车型仅95661辆，占比仅为4.2%。从长安集团22年发布的计谋规划来看，打算到2025年推出30余款全新产物，销量规模达到400万辆，此中新能源汽车销量105万辆，占比达35%。

　　深蓝和阿维塔是长安汽车推进新能源计谋的两大载体，此中深蓝品牌的首款车型C385打算于下半年上市、阿维塔首款产物阿维塔11正逐渐向外界发布细节。长安新能源正在逐步改变以一款奔奔E-Star撑起本身新能源份额的困境。

　　以上内容是凯联财产研究院对新能源汽车范畴的研究测验考试，我们将持久持续关心新能源汽车及其相关财产链成长，扩展、更新、迭代阐发角度与范畴，后续还将发布环节零部件与动力电池等月度演讲，也等候和财产界、研究界、投资界同仁切磋。

　　凯联本钱持久关心于中国汽车工业兴起，以及汽车电动化、智能化历程，已投项目有汽车财产链中阿尔特、经纬恒润、泽景电子、中车新能源、中交新路等优良公司。

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